Fundamentals of Mathematical Finance
課程：MATH4512 [原課號：MATH362]
作者：ydengae [12级 MAEC]
創建於：2014-06-13 00:49:28
課程：MATH4512 [原課號：MATH362]
作者：ydengae [12级 MAEC]
創建於：2014-06-13 00:49:28
课程时间：2014年春季
授课教授：Dr. Wendong Zheng
这门课的Grade：Grade神/较好，考试不出偏题怪题坑人，这点本身就可算作一个plus
l 当时为什么选这门课
对于经常接触的一些财务概念，我们往往take for granted，而不会去深究背后的逻辑。对我来说，一是因为practice主要是用来遵守的，咱实际上没能力改变什么；二是因为，懒。
不过在刚刚过去的那个春天，我的好奇被意外地撩拨起来，加上这是MAEC的选修专业课，我就enroll了。
举个例子，常用来算cost of equity的CAPM里，那个神秘的beta到底是怎么用covariance定义的？
再比如，使用Sharpe ratio、Jensen Alpha这些衡量标准时都有哪些assumption？
l 课程体验简介
此课形式为专题选讲。Spring 2014的四个专题如下：
Topic 1 — Mean variance portfolio theory
-把一些很intuitive的东西活生生用数学搭建了起来，很厉害的样子
-复习了linear algebra和calculus知识
Topic 2 — Capital asset pricing model andfactor models
-CAPM和它的几个变种乍一看可能觉得很晕，容易迷失在每一步证明的逻辑里而丢掉了大的方向
Topic 3 — Utility theory and utilitymaximization for portfolio choices
-如果你也上microeconomics的话，utility的部分会有协同效应
Topic 4 — Portfolio Performance Evaluationand Attribution
-这应该是最好理解的一部分，没啥数学证明，很多实务内容
这课最初是Prof YK Kwok教的。Dr. Zheng在讲课吸引力方面确实有待提高，midterm之后有段时间attendancerate大概只有20%。。。说实话我听课经常进入卡机状态，每次上课之前都是10分钟从LSK奔到Lift 3整个人都不好了。不过他人很好，课下带了一摞问题问他，他会很耐心的启发你。所以如果lecture弃疗了，多找他应该也能捞得回来。
这门课是这学期我花最多工夫的一门，考试之前建议老实做完所有练习题，相关度还是很高的。考final的前一天晚上丁立君大神让我发现还有几道后来更新的练习题，要不是连夜看出来，估计考试就跪了。最后midterm 36/40, final 58/60, 有A+。
评分标准：
Midterm 40%
Final 60%, non-cumulative
Spring 2014情况
Midterm: mean 22.45 SD 10.2
Final: mean 30.85 SD 14.36
Total: mean 53.3 SD 22.95
推荐一下这门课的TA同志CHU, Kwun Lun，科大学长，RMBI专业的，在数学系门口还能看到他当年在科大数学比赛senior组摘金夺银的事迹。他能够通过例子把概念和证明解释得很清楚，是对lecture很好的补充（有童鞋说他不去lecture只去tuto）
邓云泽
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